在当前美（měi）元主导的支付结算体系中，中国企业与第（dì）三方国家企业进行支付结算大多数情况下要经由美元作为中间渠道。例（lì）如，泰国企业（yè）从中国企业（yè）进（jìn）口（kǒu）产品，泰国企业需要先将泰铢换成美元，而后支付美（měi）元（yuán）给中国企业，中国企（qǐ）业根（gēn）据使用需求（qiú）再（zài）将美元换成人（rén）民币。而在围绕数字人民币的支付结算平台上，我们期待与（yǔ）中国有业（yè）务来往的外国企业选择数字人（rén）民币（bì）作为跨境支付结算（suàn）的（de）媒介货币。吸引足够多的使用者，突破原有体系网络外（wài）部性（xìng）的限制，是新平台成功的关键，却也是主要（yào）难题之一（yī）。但是，在（zài）现有的（de）金融环（huán）境及（jí）技术条件下，网络外部性（xìng）难题（tí）并非无法攻克。

第一，新平台采用数字（zì）技术进行（háng）跨境（jìng）支（zhī）付结算（suàn），集信（xìn）息（xī）传送和（hé）价值传递于一体（tǐ），高效快捷（jié）却（què）又成本低廉，较之（zhī）现（xiàn）行（háng）的银（yín）行电汇等传统跨境支付手段来说，有（yǒu）明显的速度和成本优势，目前银（yín）行（háng）电（diàn）汇普遍采用（yòng）环（huán）球银行间金融电讯协会（SWIFT）通道实现（xiàn）跨境汇款，时效性（xìng）低、交易进度慢，3至5天才能（néng）到账（zhàng），中间环节多、收费（fèi）项目多（电报（bào）费（fèi）+手续费（fèi）+中转费）、总费率高（gāo）昂（合计3%左右（yòu）），除了中间银行收取一定（dìng）数（shù）量的手续费（fèi）之外，SWIFT也会就电文交换收取较（jiào）高的电（diàn）讯费（fèi）用（yòng）。在传（chuán）统的电汇技术下（xià），网络外部性（xìng）使得SWIFT具备垄断地（dì）位（wèi），从而（ér）一个新的支（zhī）付平（píng）台很难（nán）与其抗衡。然（rán）而，在新的数（shù）字技术面（miàn）前，所有的平台，包括SWIFT，基本处在同一起跑（pǎo）线上。在长期，新（xīn）的数字货（huò）币支（zhī）付平（píng）台会比（bǐ）传（chuán）统（tǒng）支付（fù）平台具备效率（lǜ）优势（shì），会（huì）替代（dài）传统（tǒng）技术，当（dāng）然也有替代传统（tǒng）平台的可能。

第二，现有（yǒu）网络外部性反映在传（chuán）统的SWIFT平台，使得SWIFT的交易费用比较低（dī）。为了（le）打破SWIFT的优势，在（zài）初期（qī）可以（yǐ）对（duì）新（xīn）的平台（tái）交易进行补贴。央行在初（chū）期可以针对（duì）数（shù）字人民币（bì）开展折扣兑（duì）换，相对（duì）于外（wài）汇市场上的法币汇率，对购买数字（zì）人民币用于新平台支付结算的企业或个人给予一定的（de）兑换折（shé）扣，以增加数字人民币（bì）的使用（yòng）需求。

除此之外（wài），新平台顺利运（yùn）行（háng）的另一（yī）个关键难（nán）题是如何确定数字人民币与其他法（fǎ）币（bì）的（de）合理（lǐ）兑换比（bǐ）率（汇率决定问题）：兑换比（bǐ）率（汇率）的（de）设置既要对用户有吸（xī）引力（lì），又要防止投机资本利用不同平台进行套利。如果数字人民币（bì）与其他法币的（de）兑换比率（lǜ）扭（niǔ）曲性地低（dī）于外汇市（shì）场的法币交易汇（huì）率，使（shǐ）用数（shù）字人民币就会产（chǎn）生相对汇率（lǜ）损失（机会成本），用户则不（bú）会选择（zé）进入数字人民币支付结算（suàn）平台，平台无法发挥作（zuò）用；而一（yī）旦兑换比率扭曲（qǔ）性（xìng）地（dì）高于外汇市（shì）场的法币交易（yì）汇率（lǜ），使用数字人（rén）民币就会产生相对汇率收益，用户则会利用数字人（rén）民币支付结（jié）算平台（tái）进行高频（pín）率的套利，平台无法承受而崩溃。

针对数字人民（mín）币的汇率决定问题，新（xīn）平台需要（yào）坚持两个原则：一（yī）是市场竞（jìng）争原则，允许多个同质平台自由进入和退出，通过市场竞争进行优胜劣（liè）汰，筛选出（chū）兼具系统技术（保（bǎo）障平台（tái）的高效、安（ān）全和便捷）和金融技术（合（hé）理设置数（shù）字人民币汇率）的最（zuì）优平台（tái）；二（èr）是实需原则（zé），新平台能够对数字人民币的购买者进行（háng）有效甄别，仅对（duì）具备（bèi）实际支付结算（suàn）需求的企（qǐ）业或个人给（gěi）予（yǔ）一（yī）定的兑换折扣（相对于外汇市场上的（de）法币汇率而言），使之不（bú）仅可以（yǐ）享受高效快捷、费率低（dī）廉的（de）数字人民币支付（fù）结（jié）算服务，而且可以在数字（zì）人民（mín）币兑换过程中获得一定的（de）汇兑收益（补贴（tiē））和未来增值（zhí）。

然而，上述广义框架下（xià）的（de）数字人民币支付结（jié）算（suàn）新体系难以短期内迅速建立并投（tóu）入实施（shī），一旦（dàn）美（měi）国（guó）金（jīn）融封锁的速度加快，我国仍然会面临严峻（jun4）的金（jīn）融安全问题。如前文所（suǒ）述，美国在短期（qī）内不会采（cǎi）取全面金融封锁策略，而是会实施精（jīng）准金融打（dǎ）击策略：对特定行业（产品）、重点企业或关键个人进行一级和二级（jí）金融制裁，将其从美国（guó）主导（dǎo）的美元（yuán）国际支付体（tǐ）系中清除。